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【対処セヨ】高配当株はおすすめしない理由4選「筆者は配当金好き」

悩んでいる人
悩んでいる人
高配当株に投資をして配当金が欲しい。けどあんまり世間からはおすすめされないね。どうすればいいかわからないから誰か教えて~
こうだい
こうだい
何か始めようとするときに否定されるとキツイですよね。私も投資を始めようとした時に同じようなことがありました。

 

今回は世間で高配当株はおすすめしない理由とそれでもやるべき理由を両方解説します。

 

この記事を読むメリット
  • 高配当株に否定的な理由が分かる
  • 高配当株のメリットも分かる
  • 具体的な対策方法を紹介
  • リスクを低く高配当株投資ができる
  • 配当金だけで暮らせる可能性がある

 

【結論】高配当株投資は頭ごなしにおすすめしないと言われる投資法ではない

 

高配当株はデメリットもありますが、メリットも確実に存在します。投資の目的によっておすすめ度が変わるだけ。

 

【この記事の信頼性】

  • 国税庁が発表したデータ
  • Googleファイナンスより引用
  • 東洋オンラインを参照
  • トウシル(楽天証券が運用)より引用
こうだい
こうだい
私はインデックス投資も高配当株投資も両方している。どちらも運用益を叩きだして配当金も先月に48$ほどもらいました。
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前置きはほどほどにしてさっそく紹介していきましょう。

世間で高配当株はおすすめしないと言われる理由とは?

①税金が高い(20.315%の税金)

高配当株投資で毎年配当金をもらうと必ず20.315%の税金がかかります。

 

【税金の種類】

所得税 15.315%
地方税 5%

国税庁より参照

ナビナビ証券より引用

 

このため毎年10万円の配当金もらう場合には20315円が税金として持っていかれます。

 

こうだい
こうだい
つみたてNISAでインデックス投資をした場合は分配金を再投資しても非課税。長期保有して売った売却益にしか税金がかからない。

 

毎年税金が取られるのと売却した1回とでは長期的に見て資産が大きく変わります。

②株価の上昇はほとんど見込めない

配当金の利回りが高い企業は株価の上昇はほとんど見込めないです。なぜなら成熟した企業であるから

 

成長企業 配当金は出さずに事業に投資する
成熟企業 売上を事業ではなく株主に還元する

 

成熟企業は事業に投資しても大きな成長が見込めないため株主に配当金を出して還元。これが高配当株になる。

 

こうだい
こうだい
逆に事業成長をしているAmazonやテスラは全く配当金を出さない。これが分かりやすい事例です。

 

日本で言うとJT、ENEOS、などは産業の逆風もあって配当金を出していますが株価は右肩下がり。企業の売り上げも減少傾向。

(Googleファイナンスより引用

高配当株で株価の上昇も狙うのは難しい。日本企業だとなおさらです。

③高配当株には罠銘柄が潜んでいる

高配当株には罠銘柄が多く潜んでいる。配当利回りが10%超なんて釣り文句があっても絶対に騙されないでくださいね。

 

【配当金利回りが異常に高い場合】

  • 記念配当
  • 特別配当
  • 株価が一気に暴落

この3つが原因。配当金が毎年10%以上もらえる企業は日本において存在しない。すぐに利回りが下落します。

 

【日本の配当利回りごとの捉え方】

4% ある程度業績を判断して積極的に投資
5% しっかり業績を判断して優良企業なら投資
6% 基本的に疑って業績判断をして超優良企業なら投資
7%~ 基本的にアウトと思ってOK

 

こうだい
こうだい
この価値観を持って高配当株を見つけておくと大損するリスクを減らせます。まずは小額で投資を始めて練習するべき。

 

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④業績不振で減配や無配のリスクを抱える

高配当株は業績不振の影響があると減配や無配のリスクがあります。こうなったら速攻売却しないとダメです。

 

配当金を出す企業=成熟企業=これから業績が大幅に改善される可能性は低い

 

1番有名な事象が東京電力の無配事件ですね。東日本大震災の影響で高配当株で安定している企業であった東京電力の株価が暴落&無配になりました。

 

こうだい
こうだい
いくら安定していても1企業に集中投資するのはダメ。あまりに危険すぎる。

 

後今後に衰退が確実視される業界の企業も投資はあまりお勧めしない。中長期的に減配や無配の可能性が高い。

 

衰退が噂される業界一覧
  1. 出版業界
  2. 製造業界
  3. アパレル業界
  4. ブライダル業界
  5. テレビ業界
  6. 旅行業界
  7. 士業

(DMM WEBCAMPを参照)

 

【対策】無配になったら即売却&衰退業界には投資をしない

それでも高配当株をおすすめする大きな理由とは?

①毎年利益が確定する

高配当株の投資は毎年利益が確定します。これは精神衛生上とても優しい。特に投資初心者はメリットが大きいかも。

 

インデックス投資 ほったらかしでOK。しかし株価の下落=利益の減少
高配当株投資 毎年配当金で数%の利益が確定 株価の100%の配当金がもらえれば暴落してもプラスの利益

これはインデックス投資にはない高配当株投資の唯一の特徴でメリットでもあります。

 

こうだい
こうだい
私も配当金が証券口座に振り込まれると安心します。しかも配当金で利益がもらえるとその後の選択肢がたくさんあります。

 

  • 再投資して複利の力を活かす
  • 焼肉や服のぜいたく品に使う
  • 生活費のプラスにする
  • 学費を払う費用に充てる

 

などなど毎年利益が確定するので自由度が高い。これは配当金がもらえる大きなメリット。

②投資で資産が増える感覚が味わいやすい

①と似てますが、高配当株投資は資産が増える感覚が味わいやすい。これはインデックス投資と比べると明白。

 

インデックス投資 値上がり益だけなので売った時にしか資産が増える感覚がない
高配当株投資 毎年配当金というキャッシュが証券口座に振り込まれる。

同じ5%の運用益の場合でも圧倒的に高配当株投資の方が資産が増えた感覚になります。なぜならお金が手元に残るから。

 

こうだい
こうだい
運用益が数値だけで現れるのと実際に配当金で入るのでは嬉しさが全く違う。

HDV 配当金実績(筆者の投資状況をスクショした画像)

 

こうだい
こうだい
皆さんならどちらが嬉しいですか?

③売り時を全く考えないでOK

高配当株投資の場合はほとんど売り時を考える必要はない。売るとしたら減配と無配の情報が入った時だけ。

 

インデックス投資 必要に応じて資産を売却して取り崩す必要アリ。(4%ルール推奨)
高配当株投資 配当が出るなら死ぬまで保有してOK。利益は毎年ゲット

高配当株の売り時は減配か無配になった時だけ。株価の下落があっても配当金が維持されていれば全く問題ない。

 

こうだい
こうだい
インデックス投資も基本的に売り時は老後資金やFIRE後に取り崩すだけなので楽。しかし高配当株はもっと楽です。

④完全な不労所得の獲得

高配当株投資で得られた配当金は完全なる不労所得。労せず収入が得られるのはメリットでしかない。

 

労働収入 本業の仕事
事業収入 WEBライターやブログなどの副業
配当収入 完全なる不労所得。労力は一切なし

この3つがありますが配当収入は働く必要が一切ない。投資は人に働いてもらって収入を得る方法。

 

不労所得のメリット
  1. 人生の自由時間を増やせる
  2. 収入源の分散でリスクが低減
  3. 会社をやめられる
  4. お金持ちになれる
  5. いつでも挑戦できる環境が手に入る

配当金で月5万円(年60万円)もらえたら年収が+60万円と一緒。しかも昇進するための努力が一切必要ない。

 

こうだい
こうだい
投資額を増やせばどんどん収入UPが期待。会社の都合が一切関係ない。

 

これで配当金による不労所得が生活費<配当金になれば仕事をしなくても一生暮らせる。いわゆるFIRE達成です。

 

こうだい
こうだい
私は仕事を辞めなくてもいい。けどお金のためだけにする仕事をしなくていいのは人生において最重要だと考える。
【結論】不労所得はやめとけは無視してOKな理由とは?「必見です」巷では不労所得はやめとけと言われることがある。けど実際にそうなのだろうか?大多数の意見=正しいとは限らない。なぜ不労所得がやめとけと言われているか知っておくべき。そしたら不労所得はやめとけ→不労所得を作らないほうがやめとけと思うようになる。...

FP2級の筆者が高配当株などの投資状況を大公開

私は2020年から投資をスタート。着実に資産形成が進んでいるので投資状況と使用している証券口座を全て公開します。

 

【筆者利用中の証券口座】

楽天証券 つみたてNISA&米国高配当ETFに投資
SBI証券 つみたてNISAの余剰資金を投資信託に投資
LINE証券 キャンペーンでもらった4000円を投資、少額を日本株に投資
コインチェック ビットコインとイーサリアムにつみたて投資
SMBC日興証券 三菱UFJ銀行の株を130保有
【筆者が愛用中】おすすめの証券口座と実際の投資額を全て公開! 先延ばしにしてもしょうがないので最初に利用中の証券口座を紹介します。 【筆者利用中の証券口座】...

これだけだと具体的な商品がわからないですよね。投資した商品とその額も全て公開するので安心してください。

 

【投資中の商品の全て】

SPYD 85株
HDV 32株
eMAXIS Slim 米国株式(S&P500) 64.34口
楽天・全世界株式インデックスファンド 72.702口
たわらノーロード 日経225 14.626口
三菱UFJ銀行 130株
ビットコイン 毎月1万円積み立て投資(2ヶ月)
イーサリアム 毎月1万円積み立て投資(2ヶ月)
【毎月更新】FP2級取得者のつみたてNISAの運用実績を大公開!この記事は毎月つみたてNISAで投資をしているFP2級取得者の筆者の運用実績を毎月更新していきます。1ヶ月ごとに更新されるので情報の信頼性は抜群です。おすすめの商品や証券口座の選び方まで全て網羅しているので完璧につみたてNISAのことも理解できます。...
こうだい
こうだい
配当金だとSPYD×HDVが主流ですね。3月には48$(日本円5760円)を獲得。これからもどんどん投資します。

リスクを低く高配当株投資をするなら対策セヨ

①インデックス投資と高配当株の目的の違いを認識する

巷ではインデックス投資が最強と言われている。資産を最大化させるにはそうですが高配当株のメリットも十分ある。

 

こうだい
こうだい
インデックス投資と高配当株投資は目的がまるで違うので認識すべき。

 

インデックス投資 資産を最大化。淡々と投資をするだけ
高配当株投資 毎年のキャッシュを獲得。利益を自由に使える選択肢を持つ

それぞれの目的や長所が存在する。しっかり認識しておけばどちらの投資をすべきか明確になります。

 

高配当株投資がおすすめな人
  • 毎年利益を自由に使いたい
  • 資産を切り崩すのがストレス
  • 配当金だけで暮らしたい

これらに当てはまる人は高配当株投資がめちゃくちゃおすすめです。

②高配当ETFを買う

高配当株投資が世間でおすすめされない理由はリスクが高い&業界が偏るがあげられる。間違いないが対策はある。

 

【対策】高配当ETFを買えば一発解消

 

高配当ETFに1つ投資をすれば何十何百銘柄に分散投資ができて業界も偏りがなくなる。

 

高配当ETFのメリット
  • 配当利回りが高い
  • 1つの商品で分散投資が可能
  • 銘柄選定が全く必要ない
  • 健全な企業だけに投資ができる

こうだい
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特に米国高配当ETFが人気が高い。私もSPYD×HDV、母はVYMに投資をしてます。
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③リスクの取り過ぎに注意する

仮にETFではなく個別株に投資をする場合は絶対にリスクの取り過ぎには注意してほしい。

 

【リスクの取り過ぎ例】

  • 個別株に集中投資
  • 業界が偏っている
  • 一時期に多額を投資
  • 目先の配当利回りだけを重視

これをすると高配当の配当金を得る可能性もありますが大損するリスクも高まります。

 

投資=リスクとリターンが表裏一体

 

くれぐれも適切なリスクを取って投資すべき。

 

悩んでいる人
悩んでいる人
資金が少ないから個別株で分散投資ができなそう。
こうだい
こうだい
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④インデックス投資と組み合わせる

おすすめはインデックス投資と高配当株投資を組み合わせる。これで両方のメリットを享受できるので一石二鳥。

 

両方を組み合わせるメリット
  1. 値上がり益と配当金の両方を確保
  2. さらにリスクを分散できる
  3. 大損するリスクを減らせる&大勝する可能性も確保
  4. 配当金で資産が増える実感もある
  5. どちらのメリットも理解できる

こうだい
こうだい
個人的にはどちらかに固執するより両方やればいいと考えます。私も実践中です。

 

S&P500のようなインデックスファンドを購入しつつ、個別株や高配当ETFに投資すれば両方のメリットを得られます。

⑤高利回りばかり求めるより投資額を増やす

高配当株に投資をするなら配当利回りを高めようし過ぎるのは危険。それより投資額を増やす努力をすべき。

 

配当利回りが高い=それだけリスクが高くなる

 

こうだい
こうだい
先ほども言いましたが投資のリスクとリターンは表裏一体。高配当ばかり求めると痛い目を見る。

 

投資額を増やすのはキャッシュがあればリスクは増えない。そっちを追い求めるべき。

 

【100万円の投資をしている場合】

配当利回りを高める 1%増やしても利益は+1万円だけ。しかもリスクは上がる
投資額を増やす 月5万円増やせば利回り5%なら+3万。リスクは上がらない

ある程度の配当利回りを確保できたら絶対に投資額を増やす努力をする。そのためにも種銭が必要です。

 

投資の種銭の作り方5選
  1. 支出を減らす
  2. 転職をして給料を上げる
  3. いらない不用品を全て売る
  4. 副業を始める
  5. 配当金を使わずに再投資

【最強】投資の種銭の作り方5選「投資=資産×期間で利益が決定」投資の種銭はあればあるほどいい。月1万円と月100万円で利益がまるで違うのは誰でもわかる。投資の種銭がない人も今から作り方を理解して実行すれば問題ナシ。月5万円ほどの再現性のある作り方や、副業を通じて爆発的に投資の種銭を作る方法などさまざま紹介。...

後はひたすら投資額を増やせばいい。圧倒的に早く資産を築けます。

高配当株はおすすめできる。投資の目的を確認すべき:まとめ

今回は高配当株がおすすめしない理由とそれでもやるべき理由の両方を解説してきました。

 

【結論】高配当株は毎年利益を確定して選択肢の自由を得たい方におすすめ

 

高配当株のメリットは毎年配当金がもらえる。毎年利益が確定してお金が入るのは高配当株投資だけの大きなメリット

 

高配当株をおすすめする大きな理由
  1. 毎年利益が確定する
  2. 資産が着実に増える感覚が味わえる
  3. 売り時を全く考えないでOK
  4. 完全な不労所得の獲得

 

【高配当株投資への対策】

  1. インデックス投資と高配当株の目的の違いを認識する
  2. 高配当ETFを買う
  3. リスクの取り過ぎに注意する
  4. インデックス投資と組み合わせる
  5. 高利回りより投資額を増やす
こうだい
こうだい
後な自分の目的に合わせて投資をするだけ。資産を増やしていきたいならインデックス投資と高配当株投資を組み合わせよう。

 

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仮想通貨・NFT・WEB3に関する記事を執筆/【日本経済新聞から取材実績あり】オトクなキャンペーンの最新情報を月20記事のペースで更新/投資額380万円/BTCやETHに毎月4万円積立・つみたてNISAと米国ETFに投資。ファイナンシャルプランナー2級を保有。NFTやWEB3の勉強にドハマり/将来の資産を一緒に増やしましょう!